Маржинальная торговля

Трейдер заключает с дилинговой компанией договор на проведение маржинальных операций и вносит гарантийный депозит.

При подаче дилеру заявки на покупку или продажу валюты, компания автоматически выдает ему маржинальный кредит в сумме, необходимой для проведения операции, замораживая на счете клиента определенную сумму денег (эта сумма и есть маржевые требования под текущую открытую позицию)

Максимальная возможная сумма определяется суммой средств на счете клиента, которые могут быть использованы в качестве маржи, умноженной на размер кредитного плеча.

Остальная часть средств клиента (незамороженные средства) используется для покрытия потенциальных убытков.

Когда позиция закрывается, компания автоматически забирает кредит и размораживает на счете клиентам маржевые средства.

Счет клиента:

  • Часть замороженная под страховой депозит.
  • Часть свободных средств, испоьзуемая для покрытия потенциаьных убытков от проведения операция с плечом.

Например, компания установила для своего клиента максимальное плечо в 100.

Трейдер имеет на своем счету сумму равную 3 000 Usd. Когда он запрашивает на открытие позиции в 100 000 долларов, то ему автоматически выдается целевой кредит в 100 000 usd на эту сделку, а на счете замораживается 1000 долларов, которая будет служить обеспечением торговли под целевой кредит.

Допустим клиент купил 100 000 eur/usd по 1,2170, а затем, после роста курса, подает заявку на продажу 100 000 eur/usd по 1,2208. Дилер исполняет заявку и продает клиентские средства, затем забирает кредит, затем размораживает на счет $1000 и начисляет клиенту его прибыль в размере (1,2208-1,2170)x100 000 = $380.

Существует еще один важный момент при работе на условиях маржинальной торговли: если ваши убытки по текущим позициям становятся равными незамороженной части средств на счету, то дилер будет вынужден самостоятельно закрыть все ваши позиции, зафиксировав этот убыток (такая операция называется margin call или просто margin). После его фиксации он разморозит замороженную маржу.

На условиях маржинальной торговли трейдер может торговать не только теми валютами, которые в данный момент присутствуют на его счете. При продаже валюты, которой нет на его счет трейдер занимает валюту у дилера и продает ее на рынке, а затем погашает обязательства покупкой аналогичного количества валюты (в момент закрытия сделки). На самом деле сделка закрывается каждый день и открывается заново методом Swap.

Иногда этот процесс автоматизирован.

Что дает маржинальная торговля?

  1. Маржинальная торговля позволяет использовать для торговли большими объемами небольшой начальный капитал.
  2. Маржинальная торговля позволяет получать доходности, которые недоступны при обычном типе торговли.
  3. Наряду с доходностью она значительно увеличивает риск потерь.
  4. Для торговли различными валютами не обязательно иметь депозит именно в этих валютах.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *